1966年，县政府决定在沙河公社五三大队第一生产队(原县城粮食仓库北侧)新建面粉加工厂。1966年6月由省、地粮食部门派人直接负责设计修建，占地2500平方米，1967年10月竣工，同年11月正式投产。建成106平方米的现浇屋顶砖木结构制粉车间一座，69平方米的粮食收购筛选清杂棚一座，80平方米的发电机房1座， 还有3间办公室和8间职工宿舍。同时，购置“风运三皮一心65型 ”联动组合磨粉机1套，88马力柴油机1台。全套设备的安装、调试也由上级部门负责完成，形成日加工能力2万斤生产规模。核定总投资7万元。这是全县最早的面粉加工厂。

面粉厂隶属于县城粮食仓库管理，上世纪八十年代初更名为临泽县粮油加工厂。1992年，按照经济体制改革要求进行了“仓厂合一 ”的改革，从体制上将县城粮食仓库和粮油加工厂再度合并，成立了临泽县粮油工贸公司。1996 年，由于经营主体及业务不相符，县城粮食仓库和粮油加工厂重新独立。在此期间，各地中、小型面粉加工厂已经星罗棋布，特别是到九十年代末期，随着全县种植业结构的大规模调整，农村大规模种植玉米制种，本地小麦已远远不能适应生产，面粉外销市场萎缩，该厂被整体拍卖。